服务热线:4008-510-150 (09:00-18:00)
  • 扫描二维码
    加入QQ交流群
    (QQ:422194747)

  • 扫描二维码
    关注“融资易”

基金
银行
股票
信用卡

文章

  • 文章
  • 问答
您所在的位置:首页 > 金融学堂 > 金融百科 > 基金 > 近年债券型基金发展趋势

近年债券型基金发展趋势

互联网 2018年01月12日 阅读数:2304
字体大小:

  2017年债券基金整体趋势为:定开债基定制化趋势明显,规模缩水业绩平平。春节将近,各大基金不仅在冲排名,同样也在冲规模。融资易注意到,债券型基金成为了今年新基金发行的主力。

近年债券型基金发展趋势

  定开债基定制化明显

  近日,市场上有两只定开债基宣布成立,分别是鑫元广利定开债基和华安鼎瑞定开债基。仔细翻看,融资易发现这两只基金的募集有效认购总户数分别只有3户和2户。

  定开债基金曾一度打入个人投资者市场,但今年似乎有些变化。小编翻看了多只定开债基的合同发现,今年以来定开债基金定制化特征明显,已成立的多数基金认购户数都只有几户,还有许多定开债基在招募说明书中明确表明:不卖给个人投资者。今年监管层对其出具了相关规范,表示定开发起式债基的定制客户不允许变更,必须从一而终,不希望基金公司随意为客户定制产品,让渡管理权,不支持加杠杆。

  从规模上来看,定开债基的规模动辄几十亿元,多则几百亿元的不在少数,新成立的两只定开债基鑫元广利定开和华安鼎瑞定开的规模分别为10亿元和50亿元。据东方财富(300059,股吧)choice数据显示,目前规模大的定开债基已经超过300亿元,百亿以上的有十多只,这些大部分都是银行系基金发行的。公开数据显示,今年以来定开债基收益率高的华商瑞鑫定开债基达到6.87%,收益率3%以上的仅有35只,同时有50多只定开债基呈现负收益。

  债基整体规模较去年缩水

  定开债基只是债券基金的其中一类,那今年债券基金整体发行情况如何呢?

  据wind资讯数据显示,今年成立的债券型基金共有417只,截至三季度末的规模达到4108.34亿元。从债基类型上来看,中长期债基有293只,占年内成立债基总数的70%,其中博时基金、华夏基金分别发行16只,民生加银基金发行14只,广发基金发行13只,属于发行量多的几家公司。另外,2017年以来新发的混合型债基有96只,光大保德基金、前海开源基金和融通基金则发行较多。

  相较往年,不管是从发行数量来看还总规模来看,今年债券基金都出现了明显缩水。

  2016年是债基发行火热的一年,全年发行616只,总规模达到10785.35亿元。而2017年的债基可以说是开年遇冷,债券型基金行情一直难以说好,**谷时甚至有约400只债基业绩表现为负收益。截至三季度末,今年债基规模仅4108.34亿元。

  债基年内平均收益率1.54%

  对于债基2017年的表现,某沪上基金公司固收类基金经理表示,今年以来,在基本面不支持及中外利差创新低的情况下,债市缺乏做多的动力。目前标志性的10年期国债利率近4%,未来债市应该会有较大的配置。虽然今年出台的流动性监管新规要求,未来90天以下的银行理财逐渐退出历史舞台,向净值化产品转型。

  整体统计来看,今年债基的平均收益率为1.54%。截至目前,收益率高的是民生加银鑫信C和前海开源瑞和C,收益率分别为24.09%、22.35%。其次还有三只基金收益率超过10%,分别为鹏华丰嘉收益率16.85%,新疆前海联合永兴纯债收益率13.43%,平安大华惠悦收益率12.95%。今年以来收益率在4%以上债基仅21只。债券型基金属于固收类产品,风险较小,稳定性较好,然而受制于债市行情,仍有近70只产品今年以来收益率为负。

  2018基金相关资讯

  从2018年1月1日开始,资管产品管理人要对资管产品运营业务的收益按照3%的征收率缴纳增值税。中国证券投资基金业协会日前发布了《证券投资基金增值税核算估值参考意见》及相关《释义》,对实施资管产品增值税新规给了基金管理人一些建议。

  2018年的第一天,该新规即正式实施,各家基金公司也相继发布公告,对旗下资管产品的增值税事项进行提示。北京青年报记者获悉,一些金融机构甚至开始启动对合同进行修订,并调整相关产品净值核算模型。

  业内人士表示,新规对公募基金整体上影响不大,但其中税收差别可能导致公募基金配置的一些转向,偏股型基金显然会更受欢迎。。有专家认为,对资管产品管理人征税,并不一定直接影响投资者的收益,但对金融收益及金融市场稳定会起到调节作用。站在金融机构的角度,今后金融产品的创设及定价需更为综合考虑税收成本因素。

  对于增值税资管新规给行业带来的影响,包括公募基金在内的金融机构已进行各方面的准备与调整,不少金融机构已经对签订的合同进行了全面梳理和修订工作,同时着手调整相关产品净值核算模型等。有专家认为,站在金融机构的角度,今后金融产品的创设及定价需更为综合考虑税收成本因素。


返回列表

基金 货币基金,收益

责任编辑:竞行者

【免责声明】融资易发布或转载各类资讯,是出于传递更多信息之目的,并不以赢利为目的。融资易历来重视版权等知识产权保护, 如本网转载之部分资讯、稿件涉及版权等问题,请作者在本网发布该文两周内速来电或邮件(neirong@51rzy.com)与我们联系,我们会及时作出删除处理。 凡注明 “融资易”来源之作品,任何媒体和个人全部或者部分转载,请注明出处(融资易www.51rzy.com )。文章中所载的信息材料及结论只提供用户作参考, 不构成投资建议。